中文 | English
News
News
Current Location:Home > News
【SALCO’S viewpoint】The attitude of the African countries decide their future. 2014.5
update;2014-6-4 13:56:36   hit:3497

 

For many years, so many complaints from Africa. The world’s people were only aware of plundering 

African resources, export primary energy, mining, agricultural products from Africa; Foreign 

companies grabbed local companies job, environmental pollution, exploiting local employees,poor 

working conditions and treatment; Local market is occupied by foreign products, become imports of 

supermarket; Loans increase the nature of African debt burden even of foreign aid... Admittedly, 

Africa has suffered unfair treatment in history, now this kind of injustice is still continuing, 

but if let this injustice and xenophobic psychology bloated, the whole development of Africa will 

no doubt be postponed. Want to rise, Africa must first adjust the mentality, face the reality.

 

1.Face up to the cost of development

No one economic boom in the world is need not pay the price, most of the costs was painful. Africa 

want to rise, must face up to economic forces represented by capital destruction of social fairness 

and justice. To start and economic development, must be pay a certain amount of tolerance to the 

early income gap and unfair distribution, even if such a gap occurs between racial or ethnic: blacks 

and other ethnic groups, the rich and the poor, labor income and capital income, the human quality 

and the initial gap in capital amount will be reflected in the result of economic development.

Profit-seeking nature make the enterprise in the absence of regulation in order to obtain more 

profits to damage the environment. The bad working conditions in addition to squeeze profits is seen 

as enterprise tools, as the pioneers of landresources and the city, sometimes hard to avoid, and 

all countries have such experience, when these countries talk about working conditions and wages are 

not the reality. Unfair terms of trade and investment is outraged, African countries must learn to 

accept,they have no other choice under the existing international economic system.

 

2.A great extent to attract foreign investment 

Foreign investment is the the only weapon for African countries promote economic growth and pursued 

the developed economy. Africa has certain comparative advantage from the point of return on capital. 

African governments first need to break the current various institutional and policy barriers which 

is not conducive to the introduction of foreign, such as: extreme localization policy, beyond the 

enterprise bear ability of labor treatment, favouring local recruitment system, excessive 

restrictions on investment visa regime. In addition, in order to absorb foreign investment, African 

countries need to solve the problem of the low prevalence of government administrative efficiency, 

and set up tax preferential policy, land and asset protection for the foreign capital. The purpose 

of use  foreign capital in addition to access to the funds required for the development, also 

important is: create jobs, improve the level of national income and national finance income; Achieve 

technology transfer; Learning the foreign capital enterprise operation management, marketing 

knowledge and experience, nurturing local entrepreneurs and entrepreneurship.

 

 

 

3.Cultivate the foundation of take off for national economy

Turn foreign economy into a comprehensive and rapid development of national economy, the main job 

of Africa governments is to foster the good economic and social development foundation, gradually 

improve the basic quality of the citizens, including improve the level of education and health, 

and medical conditions; Water, electricity, transportation, communications and other infrastructure 

construction; To establish a stable political environment and honest, good governance of the 

government; Cultivate good economic freedom and business environment. This basis is to determine 

the speed of the economic development of all countries and time span, meet the conditions, African 

countries might to the sustained, rapid development road. 

4.Seek economic transformation

Pulled by foreign investment and foreign demand economy will not continued for a long time, the 

economic development will bring the increase of domestic demand and domestic capital and raising 

the level of industrialization. After a period of rapid growth, developing countries must get rid 

of the rely on low Labour costs and low human rights advantage to labor-intensive model of 

development, transfer to the technology intensive and capital intensive, through technology and 

management innovation, creating brand, develop the third industry, to maintain the sustainable 

development of economy, to narrow the gap with the developed countries.


5.Focus on social justice

Economic development and maturity for countries to use tax, social security and other means to 

solve the problem of social injustice created the conditions, but interest increasingly solidified 

social system has had a huge block on justice reform. A developing country can become a everyone 

through their efforts to change their own destiny "fair chance" of society, is the vitality of the 

development of the country's economic and power source.

 6.Summary

If poor countries emphasize more of fairness, the result can only continue to maintain a low level 

of fairness, or low levels of inequality. Economic development want to start, must be determined to 

break equalitarianism, no afriad to pay effort and cost, and learn to deal with the injustice and 

misery of economic development. Continue to see foreign capital as a scourge, complained the foreign 

unfair treatment? Or face up to reality, start from the students, catching up? The attitude and 

choices of the African countries decide their future.